Les intérêts composés : un exemple détaillé
Comparez l’effet du capital, du calendrier des versements et de la capitalisation sur une épargne hypothétique.
La réponse en bref
Les intérêts composés ajoutent les intérêts au solde, qui peut alors produire d’autres intérêts. Un taux positif constant crée une croissance composée ; les placements réels peuvent gagner ou perdre de la valeur.
Sans versement ni retrait, A = P × (1 + r/n)^(n×t). P est le capital, r le taux annuel nominal décimal et n le nombre de capitalisations par an. Le CFPB explique l’effet des intérêts ajoutés au capital. Ce modèle mathématique n’est pas une promesse de rendement.
À un taux hypothétique de 7% capitalisé annuellement, $10,000 deviennent $10,700 après un an, $11,449 après deux ans et $76,122.55 après 30 ans sans apport supplémentaire. Frais, impôts et inflation sont exclus. Les montants sont en dollars américains, avec la notation numérique américaine.
À taux nominal identique de 7%, $10,000 sur 20 ans donnent $38,696.84 en capitalisation annuelle, $40,387.39 mensuelle et $40,546.56 quotidienne. Le rendement annuel effectif APY comprend déjà la capitalisation : le saisir comme taux nominal puis le capitaliser à nouveau surestime le rendement.
Les exemples suivants supposent un taux nominal annuel constant de 7%, une capitalisation mensuelle et des versements en fin de mois, sans retrait, frais, impôt ni ajustement pour inflation. Ils expriment des dollars nominaux futurs, pas une prévision ni un pouvoir d’achat actuel.
Avec un capital initial nul et $200 versés à chaque fin de mois, le solde est $34,616.96 après 10 ans, $104,185.33 après 20 ans et $243,994.20 après 30 ans. Les versements cumulés sont respectivement $24,000, $48,000 et $72,000. La hausse du solde comprend les nouveaux versements : ce n’est pas uniquement de l’intérêt.
Capital nul ; $200 en fin de mois ; 7% nominal, capitalisation mensuelle
Le même versement de $200 donne $524,962.68 sur 40 ans et $360,210.92 sur 35 ans. Ce seul scénario ne démontre pas un avantage universel en pourcentage pour un départ cinq ans plus tôt.
Pour les versements mensuels, q = (1 + r/n)^(n/12) − 1 et M = 12t. En fin de mois, la valeur future est P(1+q)^M + C((1+q)^M−1)/q. Si q est nul, le terme des versements est CM. Verser en début de mois ajoute une période mensuelle de croissance.
Pour reproduire l’exemple, saisissez capital 0, versement mensuel 200, taux annuel 7, capitalisation mensuelle et fin de mois. Testez aussi des taux plus faibles ou négatifs. Pour une échéance fixe, examinez la disponibilité, les frais et le risque de perte ; le graphique ne prédit pas les marchés.
Traduction revue le 30 octobre 2026 à partir de la correction anglaise du 29 octobre : textes, hypothèses, FAQ et graphiques alignés sur les références de calcul à haute précision ; statistiques actuelles et promesses non étayées retirées.
Questions fréquentes
Que deviennent $200 par mois sur 30 ans ?
$243,994.20, dont $72,000 versés, avec le taux nominal de 7%, la capitalisation mensuelle et les versements en fin de mois indiqués. Frais, impôts et inflation exclus.
La capitalisation garantit-elle une hausse ?
Non. L’exemple suppose un taux positif fixe. Les placements peuvent perdre de la valeur ; frais, impôts et inflation modifient le résultat.
L’APY est-il un taux nominal ?
Non. Il comprend la capitalisation. Comparez les comptes sur une même base de taux et selon leurs conditions.